На каких фьючерсах лучше торговать. Что такое фьючерс (примеры) и Как он приносит прибыль

Фьючерс — это производный финансовый инструмент, контракт на покупку/продажу базового актива в определенную дату в будущем, но по текущей рыночной цене. Соответственно, предметом такого договора (базовым активом) могут выступать акции, облигации, товары, валюта, процентные ставки, уровень инфляции, погода и т.д.

Простой пример. Фермер посадил пшеницу. Цена на этот товар на рынке сегодня, условно, составляет 100 рублей за тонну. При этом со всех сторон поступают прогнозы, что лето будет хорошим, а урожай осенью — отменным, что неизменно вызовет рост предложения на рынке и падение цен. Фермеру совсем не хочется продавать зерно осенью по 50 рублей за тонну, поэтому он договаривается с неким покупателем, что гарантированно поставит ему 100 тонн зерна через 6 месяцев, но по нынешней цене в 100 рублей. То есть наш фермер таким образом выступает продавцом фьючерсного контракта.

Фиксирование цены товара, который будет поставлен через определенный срок, в момент заключения сделки — это и есть смысл фьючерсного контракта.

Производные финансовые инструменты появились вместе с торговлей. Но первоначально это был некий неорганизованный рынок, базировавшийся на устных договоренностях между, например, купцами. Первые контракты на поставку товаров в определенный момент в будущем появились вместе с письмом. Так, уже на клинописных табличках веков до н.э., которые были найдены при раскопках Междуречья, можно найти некий прообраз фьючерса. К началу 18 века в Европе появились основные виды производных финансовые инструменты, а рынки капитала обрели черты современных.

В России сегодня торговать фьючерсами можно на срочном рынке Московской биржи — FORTS, где одним из самых популярных инструментов является фьючерс на индекс РТС. Объем фьючерсного рынка во всем мире сегодня значительно превышает объем реальных торгов базовыми активами.

Компания БКС является лидером рынка по оборотам на срочном рынке FORTS. Зарабатывайте вместе с нами!

Технические детали

У каждого фьючерсного контракта есть спецификация — документ, закрепляемый самой биржей, в котором содержатся все основные условия данного контракта: — наименование; — тикер; — тип контракта (расчетный/поставочный); — размер (количество единиц базового актива на один фьючерс); — срок обращения; — дата поставки; — минимальное изменение цены (шаг); — стоимость минимального шага.

Так, фьючерс на индекс РТС сейчас торгуется под тиккером RIZ5: RI — код базового актива; Z — код месяца исполнения (в данном случае декабрь); 5 — код года исполнения контракта (последняя цифра).

Фьючерсные контракты бывают «расчетные» и «поставочные». Поставочный контракт подразумевает поставку базового актива: договорились через 6 месяцев купить золото по определенной цене — получите, здесь все просто. Расчетный же фьючерс никакой поставки не предполагает. По истечению срока контракта идет перерасчет прибыли/убытков между участниками договора в виде начисления и списания денежных средств.

Пример: Мы купили 1 фьючерс на российский индекс РТС, предполагая, что к концу срока обращения контракта отечественный индекс вырастет. Период обращения закончился, или, как часто говорят, наступила дата экспирации (expiration date ), индекс вырос, нам начислена прибыль, никто никому ничего не поставлял.

Срок обращения фьючерса — это период, в течение которого мы можем этот контракт перепродать или откупить. Когда этот срок заканчивается, все участники сделок с выбранным фьючерсным контрактом обязаны выполнить свои обязательства.

Фьючерсная цена — это цена контракта на текущий момент. В ходе жизни контракта она меняется, вплоть до даты экспирации. Стоит заметить, что цена фьючерсного контракта отличается от цены базового актива, хоть и имеет плотную прямую зависимость от нее. В зависимости от того, дешевле или дороже фьючерс, чем цена базового актива, возникают ситуации, называемые «контанго» и «бэквордация». То есть в сегодняшнюю цену закладываются некоторые обстоятельства, которые могут произойти, или же в целом настроение инвесторов по поводу будущего базового актива.

Преимущества торговли фьючерсами

Трейдер получает доступ к огромному количеству инструментов, торгующихся на разных биржах во всем мире. Это дает возможности для более широкой диверсификации портфеля.

Фьючерсы обладают высокой ликвидностью, что дает возможность для применения различных стратегий.

Сниженная по сравнению с рынком акций комиссия.

Основным преимуществом фьючерсного контракта является то, что вам не придется выложить столько денег, сколько пришлось бы при покупке (продаже) непосредственно базового актива. Дело в том, что при совершении операции вы пользуетесь гарантийным обеспечением (ГО). Это возвращаемый взнос, который биржа взимает при открытии фьючерсного контракта, другими словами — некий залог, который вы оставляете при совершении операции, размер которого зависит от ряда факторов. Нетрудно посчитать, что плечо, которое доступно при операциях с фьючерсами, позволяет увеличить потенциальную прибыль многократно, так как ГО чаще всего заметно ниже стоимости базового актива. Однако не стоит забывать и о рисках.

Важно помнить, что ГО не является фиксированной величиной и может изменяться даже после того, как вы уже купили фьючерсный контракт. Поэтому важно следить за состоянием своей позиции и уровнем ГО, чтобы брокер не закрыл вашу позицию в момент, когда биржа незначительно увеличила ГО, а дополнительных средств на счете вообще нет. Компания БКС предоставляет возможность своим клиентам воспользоваться услугой . Доступ к торгам на срочном рынке предоставляется на терминалах QUIK или MetaTrader5.

Торговые стратегии

Одно из основных преимуществ фьючерсов — доступность различных торговых стратегий .

Первый вариант — хеджирование рисков. Исторически, как мы уже писали выше, именно этот вариант и породил данный вид финансового инструмента. Первым базовым активом были различные продукты сельского хозяйства. Не желая рисковать своим доходом, фермеры стремились заключить договоры на поставку продукции в будущем, но по оговоренным сейчас ценам . Таким образом, фьючерсные контракты используются как способ снижения рисков, путем хеджирования как реальной деятельности (производства), так и инвестиционных операций, чему способствует фиксация цены уже сейчас на выбранный нами актив.

Пример: сейчас мы наблюдаем значительные колебания на валютном рынке. Как защитить свои активы в периоды такой турбулентности? Например, вы знаете, что через месяц вы получите выручку в долларах США, и не желаете брать на себя риск изменения курса валюты в этот период времени. Для решения этой задачи можно использовать фьючерсный контракт на пару доллар/рубль. Допустим, вы ожидаете получить $10 тыс. и текущий обменный курс вас удовлетворяет. Для того чтобы захеджировать себя от нежелательного изменения курса, вы продаете 10 контрактов с соответствующей датой исполнения. Таким образом, происходит фиксация текущего рыночного курса, и при любом его изменении в дальнейшем на вашем счете это уже не отразится. Позиция закрывается сразу же после того, как вы получаете реальные деньги.

Или другой пример: У вас есть портфель из российских голубых фишек. Вы планируете держать акции достаточно долго, более трех лет с целью быть освобожденным от уплаты НДФЛ. Но в то же время рынок уже вырос достаточно высоко и вы понимаете, что вот-вот может случиться коррекция вниз. Вы можете продать фьючерсы на ваши акции или же весь индекс ММВБ в целом, застраховавшись тем самым от падения рынка. Если рынок снизится, то вы можете закрыть ваши короткие позиции во фьючерсах, нивелировав тем самым текущие убытки по имеющимся в портфеле бумагам.

Спекулятивные операции . Два основных фактора, способствующих росту популярности фьючерсов именно среди спекулянтов, — это ликвидность и большое «плечо».

Задача спекулянта, как известно, получить прибыль от разницы цены покупки и продажи. Причем потенциал по прибыли здесь максимальный, а сроки удержания открытых позиций — минимальные. При этом в пользу спекулянта еще и такой момент, как сниженная по сравнению с рынком акций, комиссия.

Арбитражные операции являются еще одним вариантом использования фьючерсов, смысл которого сводится к получению прибыли от «игры» на календарных/межтоварных/межрыночных спредах. .

Чтобы узнать больше о торговле фьючерсами, вы можете почитать книги — например, Тода Лофтона «Основы торговли фьючерсами». Кроме того, можно посетить различные .

БКС Экспресс

Как сообщают многие специалисты, рынок фьючерсов сегодня является наиболее быстрорастущим сектором финансовых инвестиций в мире. По большей мере это обеспечивается большим выбором всевозможных стратегий и приличной ликвидностью. Вместе с тем для многих частных инвесторов рынок представляется излишне сложным и рискованным. Соответствует ли это действительности и как торговать фьючерсами?

Что это такое?

Фьючерс представляет собой финансовый инструмент производного типа, а именно контракт на продажу/покупку базового актива в будущем в определенную дату, но по текущей рыночной стоимости. Предметом данного договора (базовым активом) чаще всего являются акции, валюта, облигации, процентные ставки, товары, уровень инфляции, погода и т. п.

На простом примере это можно объяснить следующим образом. Фермер занимается выращиванием пшеницы, ее стоимость на рынке сегодня, например, составляет 100 единиц за тонну. В это же время поступают массовые прогнозы, что все лето будет хорошая погода, из-за чего урожай осенью ожидается отменным, что обязательно вызовет рост на рынке предложения и последующее падение цен. В этой связи фермеру совершенно не хочется осенью продавать зерно по 50 единиц за тонну, и он договаривается с каким-либо покупателем, что непременно продаст ему 100 тонн пшеницы через 6 месяцев, однако по зафиксированной сегодня цене в 100 единиц. В этом примере фермер выступает в качестве продавца фьючерсного контракта.

Фиксация стоимости товара, поставка которого произойдет через определенный срок, на момент заключения сделки, и представляет собой суть фьючерсного контракта.

Такие финансовые инструменты возникли вместе с торговлей. Однако изначально такой рынок не имел организации и базировался на устных договоренностях между его участниками. Исторически первые контракты на продажу товаров в определенный момент появились одновременно с письменностью. Археологические раскопки показывают, что уже на клинописных табличках Междуречья имелись некие прообразы фьючерса. Затем к 18 веку в странах Европы появилось большинство производных финансовых инструментов, подобных современным, а рынки капитала были довольно высокоразвитыми.

Как торговать фьючерсами можно сегодня?

В наши дни в России осуществлять торговлю фьючерсами можно на срочном рынке, принадлежащем Московской бирже. Он носит название FORTS, и одним из его наиболее популярных инструментов выступает фьючерс на индекс РТС. Также стоит отметить, что объем общемирового современного фьючерсного рынка намного превышает объемы реальных торгов базовыми активами. Каковы же технические детали? Как торговать фьючерсами на FORTS?

Любой фьючерсный контракт имеет спецификацию – документ, который закрепляется самой биржей и содержит в себе все основные его условия:

• тиккер;
• наименование;
• тип контракта (поставочный/расчетный);
• размер (число единиц базового актива в одном фьючерсе);
• дата поставки;
• срок обращения;
• минимальное изменение цены (шаг);
• цена минимального шага.

Что означают эти характеристики?

Как уже отмечено в перечне, фьючерсные контракты могут быть «поставочными» или «расчетными». Первый тип предполагает поставку базового актива: например, если имела место договоренность через 6 месяцев приобрести драгоценный металл по определенной цене – он будет поставлен. Расчетный фьючерс, в свою очередь, какой-либо поставки не предполагает. Как только срок контракта оканчивается, происходит перерасчет между участниками договораприбыли/убытковденежных средств в виде их начисления и списания.

Например, вы купили на российский индекс РТС 1 фьючерс, рассчитывая, что до конца срока обращения контракта данный индекс возрастет. Как только период обращения истечет, или, как еще это называется, наступит дата экспирации, и индекс вырастет, вы получите прибыль, но никаких поставок в ваш адрес произведено не будет. В этом и заключается ключевой момент, как торговать фьючерсами на FORTS.

Срок обращения фьючерса представляет собой период, на протяжении которого вы имеете возможность данный контракт откупить или перепродать. По истечении этого периода времени все участники сделок с заключенным фьючерсным контрактом должны выполнить все обязательства.

Фьючерсной ценой именуется стоимость контракта на данный момент времени. Во время его действия она меняется постоянно до даты экспирации. Вместе с тем цена фьючерсного контракта не соответствует цене базового актива, несмотря на имеющуюся прямую серьезную зависимость от нее. По отношению к тому, дороже или дешевле фьючерс, чем стоимость базового актива, возможны ситуации, именуемые «бэквордация» и «контанго». Это означает, что в текущую цену закладываются определенные обстоятельства, которые могут иметь место, а также в более глобальном смысле настроение инвесторов относительно базового будущего актива.

Сильные стороны торговли фьючерсами

Участник рынка приобретает доступ к очень большому количеству инструментов, которые торгуются на различных биржах во всех странах мира. Это предоставляет возможности для более масштабной диверсификации портфеля. Благодаря тому у трейдера имеется масса возможностей, как торговать фьючерсами.

Если сравнивать с рынком акций, в данном случае наблюдается сниженная комиссия.

Фьючерсы имеют высокую ликвидность, что позволяет применять к ним различные стратегии.

Финансовая гарантия

Основным плюсом фьючерсного контракта выступает то, что трейдеру не нужно затрачивать столько средств, сколько понадобилось бы при приобретении (продаже) базового актива непосредственно. Вся суть в том, что во время осуществления торговой операции вы используете гарантийным обеспечением (ГО). Оно представляет собой возвращаемый взнос, взимаемый биржей при открытии контракта фьючерсного типа. Иными словами, это некоторый залог, оставляемый во время совершения операции. Его размеры составляются в зависимости от целого ряда факторов и, чаще всего, не превышают 2-10% от цены самого базового актива. Как можно убедиться, плечо, используемое при сделках с фьючерсами, дает возможность увеличить потенциальную прибыль во много раз. Вместе с тем нельзя забывать и об имеющихся рисках.

В первую очередь ГО не выступает фиксированной величиной и его размер может меняться в любое время, даже после покупки вами фьючерсного контракта. По этой причине важно отслеживать состояние вашей позиции и одновременно уровня ГО. Это необходимо для того, чтобы брокер не смог закрыть вашу позицию в тот промежуток времени, когда биржа лишь слегка увеличила ГО, а на вашем счете совсем нет дополнительных средств.

Торговые стратегии

Как уже было отмечено, одним из основных положительных качеств фьючерсов выступает возможность применения множества торговых стратегий. Как торговать фьючерсами, и почему эта торговля столь эффективна?

В первую очередь это хеджирование рисков. Как следует из исторической справки, именно данный вариант и послужил причиной появления такого финансового инструмента. Изначально базовыми активами выступали различные сельскохозяйственные продукты. Поскольку фермеры не желали рисковать своей прибылью, они стремились заключить договоры на продажу своей продукции в будущем, но по ценам, оговоренным на момент заключения сделки. Это означает, что фьючерсные контракты применяются в качестве метода снижения рисков. Это достигается как путем хеджирования реального производства или иной деятельности, так и различных инвестиционных операций (благодаря фиксации имеющейся цены на выбранный актив).

Во-вторых, это спекулятивные операции. Популярность фьючерсов растет в этой сфере благодаря двум факторам - значительного «плеча» и высокой ликвидности. Главная задача при перепродаже – это получение прибыли от ценовой разницы. Также стоит отметить, что прибыльный потенциал в этой сфере высок, а сроки удержания позиций очень невелики. Уменьшение комиссии здесь тоже играет большую роль (по сравнению с акционным рынком).

Чтобы разобраться в вопросе, какими фьючерсами лучше торговать, следует внимательно изучить особенности каждого вида такой торговли.

Фьючерсные контракты на индексы (РТС, ММВБ и другие)

Это контракты расчетного типа, в которых базовым активом выступает значение индекса (РТС, ММВБ и т. д.). Биржевые сборы по таким сделкам разнятся в зависимости от выбранного брокера.

Наиболее ликвидным и рискованным инструментом выступает фьючерс на индекс РТС. Как торговать им на современном рынке? Возможностей для такой торговли имеется множество, но наиболее распространены скальпинг и внутридневная торговля. Второе является наиболее предпочтительным для начинающих трейдеров.

Фьючерс на индекс РТС – как торговать?

Индекс РТС представляет собой 50 наиболее крупных эмитентов российского рынка, на совокупность которых и создали фьючерсный контракт. Если кто-либо ожидает, что в ближайшем будущем будет наблюдаться рост рынка, он приобретает этот контракт (что означает открытие длинной позиции). Кто ожидает падения индекса – осуществляют продажу, открывая короткую позицию.

Говоря о том, как торговать фьючерсами на ММВБ, стоит отметить, что происходит это аналогичным образом. Вместе с тем он не обладает столь же высокой ликвидностью, по сравнению с РТС. Кроме этого, используются в торговле и другие экзотические индексы, одним из самых известных среди них выступает БРИК (что означает Бразилия, Россия, Индия, Китай). Остальные контракты этого типа малоизвестны в России.

Фьючерсный контракт на акции

Специалисты зачастую рекомендуют начинающим трейдерам начинать именно с этого типа фьючерсов, поскольку контракты на акции тесно связаны с графиком акций. Если их анализировать посредством фундаментального либо технического анализа, вы легко сможете разобраться, что же происходит с фьючерсами. По своей сути, фьючерсы на акции представляют собой голубые фишки и некоторые значения второго эшелона. Их анализировать трудно, поскольку такие графики получаются очень короткими.

Фьючерсный контракт на валюту

Где торговать фьючерсами такого типа? Как уже было сказано, FORTS поддерживает все виды таких сделок, в том числе с валютой. Сегодня в России распространены фьючерсные сделки на доллары по отношению к рублю, а также валютные пары с долларом и евро либо британским фунтом. Обычно финансовое «плечо» в таких контрактах составляет 1:20.

Фьючерсный контракт на товары

Широко распространена торговля именно этими фьючерсами, поскольку основы такой торговли выглядят наиболее понятными и доступными, в отличие от индексов или акций. При совершении выбора, какими фьючерсами торговать, многие склоняются именно к этому типу сделок. Например, легко проследить логическую цепочку – если в конце лета наблюдается неурожай зерна, это означает его будущий рост в цене, что предполагает перспективу покупки фьючерсного контракта на зерно. Поскольку колебания цен на товары более очевидно, в этом случае намного легче просчитать потенциальные риски и прибыль.

Как же происходит торговля фьючерсами?

Для того чтобы торговать фьючерсами, используется терминал QUIK. Его настройки происходят в полуавтоматическом режиме. Как торговать фьючерсами в QUIK? В первую очередь вы должны открыть опцию «Текущая таблица параметров» и выбрать необходимые значения. Чтобы их внести, нужно найти в списке общепринятые маркировки и занести их в список под названием «Заголовки строк». Например, вы выбрали фьючерс на индекс РТС. Как торговать, QUIK настроит автоматически, от вас потребуется только ввести первоначальные базовые параметры.

Торговля фьючерсами-спекулятивная операция. В отличие от спотовой торговли, когда инвестор приобретает акции, оплачивая их полную стоимость, игрок фактически не приобретает фьючерс. Он заключает контракт на гипотетическую поставку пакета акций. При этом вносит гарантийное обеспечение (ГО), составляющее несколько процентов стоимости пакета.

Проще говоря, это предоставляемая фондовым рынком возможность получить деньги из ничего, равно как и отдать их ни за что. Подобие рулетки, только на бирже. С немаловажным отличием, что здесь игрок, если он достаточно подготовлен, не уповает стопроцентно на фортуну, а способен как-то предвидеть развитие рынка и оградить себя от случайного проигрыша.

Фьючерсы вводятся в обращение на рынке пакетами по сто акций на три месяца . Торговля ими проводится параллельно с торговлей самими акциями. На спотовом (кассовом) рынке продаются акции, на срочном рынке ФОРТС продаются фьючерсы. Стоимость самой акции на этих рынках примерно одинаковая.

В силу того, что биржи стали общедоступными, многих интересует вопрос, как торговать фьючерсами на фондовом рынке. Прежде всего, основной принцип рынка. Если трейдер полагает, что акции определённой компании в ближайшее время будут расти, он приобретает пакеты, если цена акций будет падать, он продаёт пакеты. В этом залог успеха, иначе-проигрыш.

Примеры торговли фьючерсами

Продемонстрировать механизм образования прибыли целесообразно на примере.

Предположительно одна акция стоит 150 рублей. Пакет из ста акций соответственно 15000 рублей. Если на срочном рынке ФОРТС установлено ГО в размере 15%, игроку требуется заплатить за один пакет акций Газпрома 2250 рублей.

Некий трейдер убеждён, что акции названной компании в ближайшее время будут расти. Он приобретает три фьючерса, заплатив 6750 рублей, и ждёт. Через несколько дней акции действительно поднялись в цене до 160 рублей. Пакет из ста акций соответственно подорожал до 16000 рублей.

Трейдер делает вывод, что дальнейший рост стоимости акции маловероятен, и продаёт три своих пакета акций. В соответствие с установленным на рынке ГО в 15%, каждый из пакетов будет стоить 2400 рублей, три пакета соответственно 7200 рублей. После их продажи на счёте игрока останется прибыль в 450 рублей.

В приведённом выше примере и стоимость акции, и размер ГО на фондовом рынке ФОРС были взяты условно и не могут соответствовать истинному положению дел. Здесь преследовалась цель продемонстрировать: как торговать фьючерсами и каков механизм образования прибыли при таких операциях. Новичкам следует помнить, что спекулятивные операции на фондовом рынке, к которым и относится торговля фьючерсами, имеют повышенный риск.

Одним из самых быстрорастущих видов инвестиций финансового сектора считаются фьючерсы . Эти контракты отличаются высокой ликвидностью и предоставляют выбор разнообразных стратегий для торговли.

Виды фьючерсных контрактов

Поставочный , по которому осуществляется поставка базового актива . Всё очень просто - продавец и покупатель договорились о заключение сделки через полгода на поставку золота по нынешней цене.

Расчётным фьючерсам поставка не предусмотрена. Когда срок контракта истекает, участники договора производят перерасчет прибыли и убытков, начисляют и списывают денежные средства.

Допустим, вы купили 10 фьючерсов на российский индекс РТС, так как предполагаете, что до конца срока обращения фьючерсов индекс вырастет. Когда данный период закончится, вам просто начислят прибыль, при этом никто не отгружал никому никаких товаров.

В течение срока обращения фьючерса контракт можно подкупить или перепродать. Когда срок истекает, все владельцы контракта должны исполнить свои обязательства.

Фьючерсная цена - это текущая стоимость контракта. Пока бумага ходит в обращении, она может меняться.

Внимание! Не путайте стоимость фьючерсного контракта и цены базового актива. Хотя одна прямо зависит от другой.

Может сложиться так, что цена фьючерса станет дороже или дешевле цены базового актива. Поэтому текущую цену формируют в зависимости от обстоятельств, которые возможны в будущем в ту или иную сторону.

Чем выгодна торговля фьючерсами:

• широким выбором инструментов, которыми можно торговать на разных финансовых биржах мира, что дает возможность широко диверсифицировать свой портфель;
• у фьючерсов высокая ликвидность. Это позволяет применять различные стратегии;
• здесь ниже комиссионные, чем на рынке акций.

А вот вам вишенка на торте - гарантийное обеспечение (ГО) . Когда вы покупаете фьючерсный контракт, вы вкладываете денег в разы меньше, чем в покупку базового актива . Биржа взимает с вас определенную сумму в качестве залога, которая соответствует 2-10 процентам от цены базового актива . Другими словами, вы покупаете фьючерсы на сумму 100 000 руб, а платите за них всего 10 000, что составляет 10% от 100 тысяч.

Сумма гарантийного обеспечения не является фиксированной . Она может меняться даже после покупки фьючерса. Поэтому вам придется контролировать состояние своей позиции и сумму ГО. Иначе брокер может закрыть вашу позицию при незначительном увеличении ГО, когда у вас на счёте может не оказаться дополнительных средств.

Какие торговые стратегии возможны при торговле фьючерсами

Хеджирование рисков

Такой вариант финансовых инструментов породило сельское хозяйство. Чтобы как-то застраховать свои доходы, фермеры заключали договора на поставку урожая в будущем, но по зафиксированным сейчас ценам. Таким образом, хеджирование снижает риски при инвестиционных операциях.

Как это применимо в трейдинге?

Любой опытный трейдер всегда будет стремиться , когда на валютном рынке наблюдаются значительные колебания. Допустим, через месяц вы планируете получить прибыль в долларах и не хотели бы рисковать, если курс валюты вдруг изменится. И вы используете фьючерс на пару рубль/доллар .

В цифрах это будет выглядеть так. Вы ждете 10 000 долларов через 2 месяца. Текущий курс валют вас полностью устраивает. Чтобы застраховаться от изменения курса, вы заключаете сделку на продажу 10 контрактов с выгодной для вас датой исполнения. То есть, вы зафиксировали текущий рыночный курс, и если он изменится, ваш счёт не пострадает, так как позиция закроется сразу после получения реальных денег.

Биржевые спекуляции

Фьючерсы - популярные инструменты спекулянта в силу ликвидности и большого плеча. Трейдер-спекулянт получает прибыль на разнице в цене покупки и продажи. При этом он имеет максимальный потенциал по прибыли при минимальных сроках удержания открытых позиций. Добавьте сюда еще сниженную , по сравнению с рынком акций, комиссию .

Арбитраж

Смысл арбитражных операций сводится к тому,что участники рынка получают прибыль при заключении сделок на спредах .

В рамках одной статьи рассказать о фьючесрах все невозможно. Хотите разобраться в теме более основательно? Записывайтесь на бесплатный

Фьючерс (от английского- futures) - является инструментом финансов, а так же контрактом купли-продажи на бирже, при заключении которого продавец и покупатель ведут переговоры только о цене и сроках поставки. Другая информация о товаре (маркировка, упаковка, количество, качество и т.п.) оговорены в самой спецификации данного биржевого контракта, соответственно обязательства перед сторонами полные вплоть до исполнения фьючерса.

Курс успешного трейдера >>> .

Фьючерсы являются финансовыми инструментами, активно используемыми в разных отраслях экономики. Впервые фьючерсы появились в Японии, тогда на местной бирже шла торговля будущим урожаем риса. Однако современные фьючерсы возникли в Чикаго, который с географической точки зрения был выгодным центром западной экономики.

Здесь хорошо была развита инфраструктура. Шла торговля рисом, при этом не было точных параметров оценки качества урожая и системы для измерения веса. Фермеры, приезжающие сюда, часто сталкивались с тем, что таких продавцов, как они, было много. По этой причине предложение было выше спроса, а это сказывалось на цене товара. Покупателям же было трудно решить вопрос транспортировки зерна, особенно в зимнее время. Из-за таких проблем покупатели и продавцы стали заключать договоры на отложенную поставку товара, когда были наиболее благоприятные условия для транспортировки. Схема чаще была такой: осенью или зимой заключались договора на поставку, а сама поставка осуществлялась ближе к весне или летом. При этом сохранялся риск того, что цена изменится в большую или меньшую сторону.

Поэтому торговцы заключали контракты на поставку заблаговременно, заранее фиксируя цену. В 1848 году все в том же Чикаго была создана торговая биржа, спустя три года на этой бирже был заключен первый фьючерсный контракт. Постепенно фьючерсные контракты получили широкое распространение в Америке, так как имели определенные выгоды. При покупке фьючерсного контракта предоставлялось право либо дождаться поставки товара, либо перепродать данный документ. Если поставки какого-либо товара были невозможны, поставщик мог продать свою обязанность по поставкам. При этом от фьючерсного контракта можно было получить как прибыль, так и убыток в зависимости, например, от погодных условий. в дальнейшем интерес к фьючерсным контрактам стали проявлять спекулянты, основной целью которых стало то, как можно купить товар дешевле и продать его дороже.

В первые десятилетия на фондовой бирже торговали только зерновыми культурами, в 1960 году стали продаваться активы. С 1982 года была введена электронная система фьючерсных контрактов на поставки золота и серебра. В современном понятии фьючерс – это обязательство покупки или продажи какого-либо актива. При этом заранее выставляется стоимость и определяется дата продажи. Так, при намерении продать акции заранее определяется общее количество акций для продажи, дата исполнения контракта и цена, с которой должны быть согласны и продавец и покупатель. Таким образом, заранее планируется продажа базисного актива, в обязанности покупателя входит покупка актива по заранее согласованной цене. Гарантом прозрачности сделки выступает биржа, которая с каждого участника взимает страховые депозиты. В качестве базовых активов могут использоваться акции и фьючерсы на них, фондовые индексы, валюта и товары, которые торгуются рамках биржи, процентные ставки.

Фьючерсные контракты продаются в рамках специальных торговых площадок. На Московской бирже в России торгуются фьючерсы и опционы на срочном рынке. Перед тем, как выставить контракт на бирже, она определяется порядок его использования. Разрабатывается специальный документ – «спецификация», в нем отображается базовый актив и количество единиц в нем, определяется дата исполнения контракта, стоимость самой малой цены. Фьючерсы делятся на поставочные и расчетные, для поставочных активов действует разрешение на физическую поставку нефти и валюты. Бывает и так, что фьючерс не подразумевает поставку, и он является расчетным. Тогда при вступлении контракта в силу стороны получают разницу между ранней ценой и ценой, действующей на момент подписания договора. Фьючерсы на индексы – это расчетные активы, так как их физическая поставка невозможна.

Ежедневно цена на фьючерсные контракты изменяется, разница в цене списывается со счета или зачисляется на счет инвестора, торгующего через биржу. Это вариационная маржа, которая не является фактической прибылью или убытком, так как цена на фьючерсный контракт меняется ежедневно. Фьючерсы имеют определенный срок действия, одним из главных преимуществ фьючерсов является страхование рисков, использование данного инструмента выгодно для реальных поставщиков и потребителей. Опытные трейдеры и сегодня используют торговлю фьючерсами для спекулятивных операций. Они заинтересованы в том, чтобы как можно дешевле купить фьючерсные контракты и осуществить их перепродажу.

Фьючерсы – это ликвидный и нестабильный инструмент, который содержит в себе для инвестора немалые риски. Исходов при наступлении дня исполнения условий фьючерсного контракта может быть несколько. Финансовый баланс сторон может остаться прежним, а прибыль может получить кто-либо из торговцев. Если цена фьючерсного контракта выросла, прибыль получает покупатель, в ином случае прибыль получает продавец. Если цена фьючерсного контракта не изменилась, каждая из сторон получает лишь предопределенную прибыль от сделки.

Где торговать фьючерсами?

Фьючерсами можно торговать на любом рынке, в любом регионе. Есть множество различных срочных рынков по географическому ориентиру, это могут быть Российские, Американские, Европейские, Азиатские срочные рынки. Американский рынок предлагает больше всего бирж для торговли фьючерсными контрактами.

Как начать торговать фьючерсами?

Курс успешного трейдера >>> .

Для того, чтобы правильно торговать фьючерсами, необходимо прежде всего ознакомиться и изучить рынки, на которых Вы планируете предпринимать участие с целью продажи фьючерсов. Для отслеживания тенденции прежде всего выбрать необходимо три-четыре биржи. Для этого можно использовать симулятор, коих в интернете предоставляю, там и демо счет и все необходимые инструменты. Благодаря ему Вы можете экспериментировать, и следить за изменением цены вплоть до всего рынка.

Основным главным шагом на пути успешного трейдера является изначально определиться и выбрать правильный фьючерс. Необходимо учитывать волатильность и ликвидность, что является очень важным сегментом рынка.
Зная свой депозит и пополняя его на определенную сумму, необходимую для совершения важных Вами операций, учитывайте размер контракта, интерес к нему и, что самое не мало важно - это гарантийное обслуживание.

Для осуществления первой торговли, необходимо выбрать правильного брокера, который по всем требуемым вашим параметрам подойдет именно Вам. Брокеры подразделяются на FCM и IB брокеров.

FCM - организации (или определенная личность), принимающие ордера на продажу фьючерсных, а так же покупку фьючерсных контрактов, взимающие определенные средства с клиента на исполнение тех же ордеров.
IB - отличается от FCM тем, что не берет деньги, либо любые другие активы от клиента.

Обоим видам необходима государственная регистрация CFTC.
Как бы не шло дело, хорошо ли плохо, необходимо заранее создать для себя план и придерживаться его. Создав хороший и продуманный план, лишь половина успеха...

Участвуя на биржах купли продажи фьючерсных контрактов, даже опытные трейдеры продолжаю повышать свой уровень мастерства. Учится необходимо не зависимо от собственных мастерских навыков.

В интернете множество информации, включая бесплатные источники о том, как торговать фьючерсами, возможно для новичка подойдет, но настоящие профессионалы своего дела - успешные трейдеры, пользуются специальными обучающими материалами, читают множество новой информации, изучают видео инструкции, следят за рынками и множество других решений повышения собственной квалификации.